富士フイルムのスイングトレードに最適な押し目エリアとは｜出来高・ADX・CCIで読む

イントロダクション

本稿は富士フイルムホールディングス（証券コード：4901）のチャートを対象に
出来高プロファイル、ADX、CCI、VWAP、フィボナッチを組み合わせて
スイングトレードで狙うべき押し目エリアを実務的に示します。
テクニカル指標単独では騙しに遭いやすいため
需給（出来高・信用残）と複数指標の合致を重視した手順を提示します。

富士フイルム（4901）の相場特性と材料感

富士フイルムはイメージング、医療機器、化粧品、材料など複数事業を持つ複合企業であり
業績やM&A、決算、技術開示が株価材料になりやすい銘柄です。
大型株であるため出来高の急増は注目サインになりやすく
出来高プロファイルでのボリュームゾーン確認が有効です。

押し目エリアを決める5つの観点

押し目エリアは単一指標で決めず、次の5観点を総合的に判断します。
1）フィボナッチ38.2％～61.8％のゾーンであること。
2）出来高プロファイル上のボリュームクラスター付近であること。
3）ADXでトレンド強度が維持されていること（ADX 20→25の再上昇）。
4）CCIが−100付近から上抜けるなど反発サインを示すこと。
5）VWAP付近またはVWAPを越えて下げ止まること。
これらが重なったゾーンが最も確度の高い押し目エリアになります。

理由解説：なぜ複合条件が必要か

フィボナッチは構造的な押し目ゾーンを示す一方で
出来高プロファイルは実際の取引が集中した価格帯を教えてくれます。
ADXがトレンド維持を示し、CCIが局所の反発を示す時のみエントリーを限定すると
だましを大きく減らせます。

チャートで見る押し目エリアの判定手順（実務フロー）

下記手順に沿って銘柄チャートを検証します。

直近の上昇波動の高値と押し安値を取り、フィボナッチリトレースメントを引く。
38.2％・50％・61.8％の価格帯を押し目候補ゾーンとする。
出来高プロファイルでボリューム山（VPOC）がそのゾーンと重なるか確認する。
ADXを参照し、25以上ならメイン・トレンド継続。20〜25で反発の兆しを探す。
CCIが−100以下から上抜けするか、あるいは−50付近で反発するかを確認する。
VWAPと当日出来高、板情報で需給の偏りがないか確認してから小ロットで入る。

上記は当ブログで紹介しているADX×CCIやVWAP乖離の考え方と整合します。

具体的エントリー／損切り／利確ルール（テンプレ）

実際の運用ルール例を表にまとめます。

項目	条件	狙い方
エントリー	フィボ38.2〜61.8重複＋出来高増＋CCI上抜け	小ロットでIN、逆指値設定
損切り	フィボ78.6％割れ、またはVWAP明確下抜け	損失限定（2〜3%目安）
利確	第一目標：直近高値手前／第二目標：直近高値ブレイク後	部分利確でリスク低減
ポジションサイズ	総資金の1〜2%リスクに相当	急落リスクに備える

出来高プロファイルとVWAPの実践的使い方

出来高プロファイルでのボリュームゾーンが押し目と一致すると反発確度が高くなります。
同時に当日のVWAPが支持線として機能するケースも多く
VWAPより下で押し目が収束し、VWAPを上抜ける瞬間がエントリーサインになります。

板読みの補助としてのVWAP

板が厚く買い優勢で推移し、VWAPを超えて推移するなら機関の介入も期待できます。
板の片寄りとVWAP乖離が大きいときは張り付きリスクを警戒します。

ADXとCCIで押し目の強弱を判定する方法

ADXはトレンドの強さ、CCIは局所の過熱・過冷却を示します。
押し目局面でADXが20〜25で再上昇を始め、CCIが−100以下から上抜けると押し目として強いシグナルになります。:contentReference[oaicite:5]{index=5}

マルチタイムフレームの確認

日足で押し目ゾーンを特定し、4時間足・60分足でCCIの反転と出来高急増を狙うとノイズが減ります。
短い時間軸でADXが急上昇する場面は追随買いの好機です。

実践ケーススタディ（仮想チャートベース）

以下は実データを想定したシナリオ例です。
1）富士フイルムが長期上昇局面から短期調整入りし、直近の高値Aと押し安値Bでフィボを引く。
2）50％〜61.8％ゾーンで出来高プロファイルのボリューム山と一致。
3）ADXは一時低下するも20で反転、CCIが−120→−70で上抜け。
4）VWAPを上抜ける瞬間に小ロットでエントリーし、ADXの上昇に合わせてポジション追加。
5）第一利確ラインで部分利確、トレイルで残りを伸ばす。
このような流れが最も再現性が高い押し目戦略です。

ファンダメンタルチェックと信用残の見方

スイングではテクニカルだけでなく決算や業績、IR材料も必ず確認します。
特に大口の自己株買い、材料の継続性、配当の動向はトレンド持続性に直結します。
信用残や貸借倍率が極端に傾いている場合、ショートカバーや買い戻しが起きやすくなるため押し目での厚い買い意欲に繋がります。

よくあるミスと回避方法

1）出来高が一日だけ急増しただけで飛びつくとダマシに遭いやすいです。
2）ADXが低いままの出来高増は信頼性が低いので見送るべきです。
3）VWAP乖離が極端な場合は張り付きリスクが高く、板の厚さを必ず確認します。
4）ファンダが不在の単発材料での高騰は押し目が浅く危険です。

実践で使えるチェックリスト（印刷用）

フィボ38.2〜61.8と出来高プロファイルが重なるか。
ADXが20→25で再上昇しているか。
CCIが−100以下から上抜けているか。
VWAP上抜け／VWAP付近で下げ止まっているか。
信用残・貸借倍率に逆張りの火種がないか。
直近IRや業績で大口材料があるか。

参考・関連記事（当サイト内の実戦記事）

当ブログのADXやVWAP、フィボナッチ関連の解説記事は本手法と相性が良く参考になります。
ADXとCCIの複合シグナル解説記事はこちら。内緒の攻略法―日本株短期投資で必ず勝利するための法則。
VWAP乖離率とCCIの応用解説はこちら。VWAP乖離率×CCI応用事例。
ADX＋MACD複合戦略を試す記事はこちら。ファーストリテイリングで試すADXシグナルとMACD複合戦略。
フィボナッチをポートフォリオ設計に使う記事はこちら。日本株ポートフォリオ構築に必要なフィボナッチゾーンの見方。

まとめと実践上の提言

富士フイルムのスイング押し目を狙うなら
フィボナッチの重要ゾーンと出来高プロファイルの重なりを第一にチェックし
ADXでトレンド強度、CCIで局所の反発を確認してからエントリーすることが有効です。
VWAPや板情報、信用残も併用して需給面の裏付けをとることで騙しに遭いにくくなります。
本記事のルールはデモでのバックテストを必ず行い、自分の資金サイズとメンタルに合わせて最適化してください。

とはいえ、株式投資における情報収集や期待できる銘柄の選定は容易な作業ではありません。

紹介する投資方法やコツを実践しても、必ずしも成功するとは限りません。

そこで、