2025年後半に仕込むべき反発候補5銘柄のテクニカル根拠

この記事では2025年後半（下期）に向けてテクニカル面から反発が期待できる日本株5銘柄をピックアップし、各銘柄ごとに実戦的なチャート根拠とエントリー／損切りの具体手順を示します。
ファンダメンタルの変化が下支えとなっているケースはニュースや決算情報を引用して整理し、テクニカルの優位性を高めるためのチェックリストを提示します。
本文はすぐに実務で使えるテンプレ形式で書いているため、スクリーニングやリアルトレードにそのまま応用できます。

選定基準と共通のチェック項目

今回の5銘柄は次の基準で選んでいます。
1．業績や需給に戻りの根拠があること（受注、業績見通し、買戻し余地など）。
2．チャートで下値の厚み（VPOCや出来高帯）が確認できること。
3．オシレーターやモメンタム指標（RSIの過冷却、MACDのヒストグラム改善、ADXの上昇など）で反転サインが出やすい局面であること。
4．短期〜中期の押し目（フィボナッチ38.2〜61.8%）で反発する可能性があること。
以下、個別銘柄ごとのテクニカル根拠と実行プランを示します。

銘柄1：Advantest（6857） — 半導体テスト需要が支える反発シナリオ

根拠（ファンダメンタル）として、AdvantestはAI需要を受けたテスター需要の増加で通期業績見通しを上方修正しており、株価の下押し後に業績改善を受けた戻りを期待できる局面です。
この強材料は市場の需給バランスを改善しうるため、テクニカルの反発条件と組み合わせる価値があります。:contentReference[oaicite:0]{index=0}

テクニカル根拠（見るべきポイント）。
・日足のRSIが30近辺まで低下しているかを確認し、ダイバージェンスが出ている場合は反発期待が高まります。
・MACDヒストグラムが底打ちして正の傾きを示し始めることを確認します。
・出来高は安値での厚み（VPOC）や大口の買いが伴っているかを歩み値で裏取りします。

エントリー／損切りテンプレ。
・エントリー：日足でMACDヒストグラムが0付近に復帰、かつRSIが30→35超で確定したら指値で初動分を買います。
・損切り：ATR(14)×1.2、もしくは直近重要安値の下に設定します。
・利確：第1目標は+12%〜20%、残はATRトレールで伸ばします。

銘柄2：Renesas Electronics（6723） — ファブレス復調と受注改善期待

根拠（ファンダメンタル）。
Renesasは2025年中に四半期ごとの収益改善や受注状況の改善が発表されるなど、業績面でのポジティブ材料が散見されます。
決算やIRでの受注・工場稼働状況の改善は中期的な需給改善につながりうるため、下値でのテクニカル反発が起きやすい土壌があります。

テクニカル根拠（見るべきポイント）。
・週足で長期移動平均（25MA）が横ばいから上向きに転じる兆候がないかを確認します。
・日足で出来高比（当日/20日平均）に急増があり、同時にADX(14)が上昇に転じるとトレンド発生期待が高くなります。
・フィボナッチ61.8%水準で止まっているか、過去出来高帯（VPOC）と重なっているかを見ると反発確率が上がります。

実行プラン。
・デイリーで信用売残の動きをチェックし、急増→急減があればショートカバーの火種として重視します。
・エントリーは週足で25MAの角度が改善されるタイミングで日足の押し目確認をしてから段階的に買い増します。

銘柄3：Tokyo Electron（8035） — 半導体設備の循環回復で反発余地

根拠（ファンダメンタル）。
東京エレクトロンは設備投資循環に左右されやすい銘柄ですが、四半期決算や業界コンセンサスの訂正などで回復期待が出ると株価の反発が起きやすい状況です。
最近の決算発表や業界ニュースは市況に応じた修正や見通しの提示があり、下落局面からの回復シナリオが想定されます。

チャート観察ポイント。
・月足で大きなベースがあるか、月足25MAと75MAの関係をチェックします。
・短期では出来高急増→レンジブレイクでADXが上昇するかを確認するとブレイクの実効性が高まります。
・重要サポート帯での歩み値に大口買いが入るかどうかも重要です。

トレード指針。
・レンジ下限付近でVPOCやフィボナッチ61.8%が効いているなら指値買いを置き、出来高の継続が確認できたら追加投入します。
・損切りは直近のVPOC下またはATRベースで設定します。

銘柄4：Panasonic Holdings（6752） — エネルギー／電池部門の勢いが下支え

根拠（ファンダメンタル）。
パナソニックは電池部門や産業向けビジネスが好調で、特にAIやEV関連の需要増が利益拡大に寄与する期待が出ています。
事業構造改革やエネルギー部門の堅調さが評価される局面では、株価が下押しした際に反発する素地ができます。

テクニカルで注目する点。
・日足でMACDのヒストグラムが縮小して底を確認できれば循環の底打ちが示唆されます。
・フィボナッチ50%〜61.8%での反発と出来高の増加が一致するかを確認します。
・信用売残や公的ファンドの保有動向も需給視点でチェックします。

実戦ルール。
・分割エントリーで初動30%、条件継続で2回に分けて追加していきます。
・第一利確は+10%〜15%で段階的に取り、残はトレールで伸ばす運用にします。

銘柄5：Toyota Motor（7203） — 世界需要回復を織り込む反発シナリオ

根拠（ファンダメンタル）。
トヨタ自動車はグローバル販売と為替の影響を強く受けますが、販売回復や料金・政策面での追い風が出れば比較的早く株価が反発する可能性があります。
公式IRや決算情報は常にチェックして、需給面の切り替わりを捉えます。

テクニカルの注目ポイント。
・月足のフィボナッチで大きな押し目（38.2〜61.8%）が反発ポイントになるかを確認します。
・週足でADXが上昇し始め、日足でRSIが30台から回復する局面での分割買いが有効です。
・PTSや寄付き前の歩み値で大口の買いが出るかを監視します。

エントリー／マネジメント。
・イベントドリブン（新車発表、販売台数の上振れ）では寄付き後のボラティリティを想定してポジションを小さめに持ち、材料確認後に追加します。
・損切りはATR×1.2、利確は段階的に行います。

共通チェックリスト（トレード直前に確認すること）

チェック項目	判定基準
出来高の継続性	当日/20日平均 ≥ 1.5が複数日継続しているか。
オシレーター	RSIが30付近でダイバージェンス、または30→40台回復のシグナル。
モメンタム	MACDヒストグラムの傾きが改善し始めているか。
トレンド強度	ADX(14)が20〜25を上抜けて上向きか。
需給裏取り	信用売残の急増→急減、歩み値の大口買いが確認できるか。

バックテストと資金管理の注意点

これらの手法を実運用に落とす前にバックテストを必ず行います。
パラメータ（RSI閾値、ADX閾値、出来高比閾値、ATR倍率）を複数パターンで検証し、アウトオブサンプルでの堅牢性を確認してください。
またポジションサイズは総資金の0.5%〜1%を1トレードの最大リスクに設定するなどリスク管理ルールを先に決めておくことが重要です。

最後に：実戦での運用フロー（簡潔テンプレ）

1．スクリーニングで上記5銘柄を抽出したら、日足・週足・月足の順でマルチタイムフレーム確認を行います。
2．出来高と歩み値で大口の資金流入を裏取りします。
3．RSI・MACD・ADXの合致を確認してから分割エントリーを実行します。
4．損切りはATRベースで自動化し、利確は段階的に行います。
5．決算やIRがある場合は事前にポジションを縮小するなどイベントリスク管理を徹底します。

とはいえ、株式投資における情報収集や期待できる銘柄の選定は容易な作業ではありません。

紹介する投資方法やコツを実践しても、必ずしも成功するとは限りません。

そこで、