機関投資家の買いが入るサイン7選とその使い方｜プロが使う実践フロー

結論

機関投資家の買いを示唆するサインは単独で使うと誤検知が増えます。
最も有効なのは「複数サインの同時出現」と「出来高の上振れ」です。
本稿で示す7サインをスコア化し、合計スコアが閾値を超えた場合に監視→段階的に参入するフローを推奨します。

番号	サイン	短い説明
1	寄り前の出来高急増（寄り前5分）	PTSと寄り前板で資金が先行している状況を示す。
2	出来高クラスター（VPOC）上方シフト	主要出来高帯が上へ移動すると本格資金流入の兆候。
3	TPO/POCの偏り（前場偏重）	前場にTPOが集中する銘柄は機関の当日買い意欲が高い。
4	信用残の急変・貸借逼迫	信用買残の急増や貸借の逼迫はショートカバーや需給転換で上昇しやすい。
5	ETF組入れ・大型ファンドの買付噂	ETF組入れやファンド買付は直接的な需要を生む。
6	海外ファンドフロー（EPFR等）の追い風	海外マネーの流入はテーマ株に波及しやすい。
7	歩み値での大口成行連続	歩み値（約定履歴）に大口の連続が見えると実需の流入を示す。

寄り前5分の出来高が通常の平均の2倍以上になると、寄り付きでの買い圧力が予想されます。
PTSでの先行高・寄り前板の買い厚みと合わせて見ることで信頼度が上がります。
実務では「寄り前5分出来高」「夜間PTSの気配」「板寄せの買い厚み」を同時に監視し、スコアを1点とします。

出来高クラスター（出来高が多くなった価格帯＝VPOC）が徐々に上に移動することは、上位層の買いが継続している証拠です。
ツール上ではVPOCラインの移動を表示し、期間内で上方シフトが確認できたらスコアを加点します。
VPOCの上方シフトはサポート帯の上昇でもあるため、押し目が固まりやすくなります。

TPOチャートで前場の取り引きが偏ると、当日中の機関買いが強いことを示します。
前場にTPOが集中し、後場も高値圏を維持するケースは機関の買い越しが継続している状況です。
村田製作所などの事例では、前場偏重が継続した日に高値更新が発生する事例が観察されます。

信用買残が急加速すると一時的に需給が偏りやすく、逆に貸借が逼迫するとショートカバーが発生して急騰するケースがあります。
注意点は「信用残はラグがある指標」なので、出来高や板情報と組み合わせて判断する点です。

ETF組入れや大型ファンドの買付は実需を生みます。
組入れの確度が高まると先回りした買いが入りやすく、発表日の前後で需給が大きく変動します。
実務ではファンドレポートやETFリバランス情報をウォッチリストに入れておきます。

海外マネーの流れは週次のデータで把握する必要があります。
EPFR等の資金流入が特定セクターに向かっている場合、国内の同テーマ銘柄に波及する確率が上がります。
週次データと日々の出来高上振れを合わせて解釈するのが有効です。

歩み値に大口の成行買いが連続すると、マーケット内に実需が存在することが瞬時に判断できます。
秒単位での約定パターンを監視できる環境があると、逃さずに初動で参加できます。

以下は現場で使える簡易スコア表です。
合計スコアが4点以上で「監視→参入検討」、6点以上で「強い先回り候補」とします。